一边是2.85亿捡漏别墅，一边巨亏400亿，基金圈冰火两重天？

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一边是2.85亿捡漏别墅，一边巨亏400亿，基金圈冰火两重天？

2023-09-09 09:47:36 来源：金融八卦女

目前，已宣布降费的136家公募基金管理人涉及旗下产品3300只，今年中报规模为4.09万亿元，基金降费每年将为投资者节约管理费超120亿元，托管费超19亿元。这样的环境下，基金圈内掀起了离职潮。

(相关资料图)

文 | 金融八卦女作者：邓碧萝小腰总

现在的基金圈，堪称冰火两重天。

一方面，量化私募大佬花2.85亿拍卖豪宅上了热搜：

能抄底豪宅，大佬一定是在闷声挣票子。

另一方面，一位知名顶流基金经理刘格菘饱受嘲讽，他从900亿大腕一路做到600亿顶流，变化过程的截图更是传遍了全网。

而中报数据更是显示，刘格菘管理的规模已经收缩到461亿。

一边是挣钱挣到拍豪宅不眨眼，一边是巨亏400多亿。同样是基金，真是一个天上一个地下。

/ 买2.85亿豪宅，个人捐款1.38亿，

量化基金有多牛？ /

这回上热搜的豪宅，所在小区叫华洲君庭，在上海东郊地区，一共有21套独栋别墅，两年前，这个小区就有套房以3.15亿成交，创下了中国司法网络拍卖单套住宅成交价新高。

本次法拍房建筑面积1300.84平方米（其中地下建筑面积470.73平方米），起拍价2.2148亿元，保证金2000万元，增价幅度为100万元及其倍数。起拍价相当于评估价3.1639亿元的7折。

这个折扣，吸引了五个人参与竞拍，最后以2.85亿成交。

拍下别墅的裘慧明总，是知名量化私募明虹投资的创始人兼董事长，本科毕业于复旦大学，硕士博士都在美国宾夕法尼亚大学就读，专业并不是金融，而是物理。但是他对投资很感兴趣，也入职过瑞士信贷投资银行、德意志银行等机构的自营量化交易部门，最后在2014年创办了上海明汯投资，目前已经是国内规模较大的六家量化机构之一。

抄底别墅的事情刚发生几天，9月1日，上海证监局又对明汯投资采取了责令改正措施的决定，甚至对该公司员工徐世骏、卓灵晨也出具了警示函。原因是五月份，明汯投资的在职员工运营的公众号“老私基”发了很多文章吹捧自家产品业绩，还恶意贬低同行。

量化基金这个领域，今年已经不是第一次上热搜了。

年初，就有另一家国内的量化机构刷屏。

1月，幻方量化发布了公告，称2022年度幻方量化共计向慈善机构捐赠2.2138亿元。此外，公司员工“一只平凡的小猪”个人向慈善机构捐赠1.3800亿元。

能随手捐出这么多钱，可是一点也不“平反”。

背后更是细思极恐，一个员工就能拿出来1.38亿捐款，这公司得多挣钱啊。

不过，不久后有网友发现，最后掏钱的人疑似是幻方量化的创始人之一梁文锋：

梁文锋是宁波幻方量化和九章资产的实控人，两家公司均是幻方量化旗下百亿量化私募，分别成立于2015、2016年。梁文锋持有九章资产85%的股份，是第一大股东，但是并不直接持有宁波幻方量化的股份。

这样的大佬，自然是有实力大笔捐款的了。

此外，国外的量化基金也丝毫不输。

就在上个月，某外资量化机构还只是招实习生，就开出了4000元人民币一天的天价，办公地点在上海或者纽约，一时间轰动了金融圈。

现在，交易佣金和印花税双降政策，对量化基金更是利好。

但是，上面注意到量化这个自动收割机，在股市里割韭菜有点猛，而且购买门槛不低，普通基民不一定能跟着参与。

刘煜辉发布了文章《量化交易在中国为什么需要限制？》，网红经济学家任泽平也发了贴，说是时候反思并管管量化交易这把大镰刀了。

这样看，对量化交易的进一步规范限制，只是时间的问题。

/ 近两年内，明星基金经理业绩惨淡 /

跟量化的赚钱火热相反，主动管理基金在近2年内全面扑街。

前几天，一张截图传遍了全网，用新闻标题显示了（基金经理）刘格菘从“900亿大腕”两年内跌到“600亿顶流”的过程，只需要不到两年时间：

而根据公开数据，他目前的实际管理规模已经只剩461亿了，这下子，连“500亿顶流”都当不了了。

有网友留言调侃，说“散户基民跟着他，兰博基尼变比亚迪，比亚迪变雅迪。”

这样扑街的明星基金经理，可不止他一人，尤其是也被叫做顶流的，亏几百个亿不叫事儿：

刘彦春手上管了9只基金，有8只显示了收益率，都是绿的，两年内最少也亏了3成。

还有曾经被饭圈捧上神坛的“坤坤”，他管理的光是易方达蓝筹精选这一个产品，两年内就亏了211亿。

今年上半年，主动权益类基金经理还是亏的多：

另外，很多明星基金经理一个人管理很多个产品，操作上其实是“克隆”，持仓都很雷同，一亏就每只都亏。

比如银华基金的李晓星，2022年在管产品达到10只，堪称一拖十。

十大重仓股前五名出现较高的重复率，主要集中于贵州茅台、泸州老窖、宁德时代、比亚迪、紫光国微等标的。

就这样，用明星基金经理的名声发行新基金，新产品复制粘贴，管理上倒是成本不高，但风险就比较大，重仓股一跌，亏的全是基民的钱，管理费却一点不少赚。

面对这样的业绩，基民也选择了用脚投票。

今年的新基金发行，就遭遇了近8年来最冷的时期。

几天前，刚有一只新基金——金鹰景气驱动一年持有期混合型证券投资基金——公告募集失败，这也是今年以来第八只公告募集失败的基金。八只募集失败的，全部都是权益类基金，其中包括5只混合型基金、1只股票ETF和2只FOF基金。

截至9月2日，今年新发权益类基金平均发行规模4.75亿元，创下了历年最低水平。

公募基金的清盘也在加速，今年前8个月，累计已经有181只公募基金清盘，比去年同期增加了44%。

/ 基金大洗牌时代，离职潮袭来 /

随着业绩扑街，基民的不待见，上面也开始要求公募基金降费率。

7月初，证监会就发布了公募基金费率改革工作安排：

随后，多家公募基金集体披露公告，宣布降低旗下部分基金的管理费率和托管费率——已成立的股票型基金和混合型基金中，管理费率超过1.2%的全部降到1.2%，托管费率超过0.2%的全部降到0.2%。

目前，已宣布降费的136家公募基金管理人涉及旗下产品3300只，今年中报规模为4.09万亿元，基金降费每年将为投资者节约管理费超120亿元，托管费超19亿元。

这样的环境下，基金圈内掀起了离职潮。

8月28日，知名基金经理谢治宇卸任了近200亿规模的明星基金——兴全趋势投资混合基金的基金经理。

6月，银河基金换了新的总经理，而且内部近2年有多名高管和明星基金经理离职走人。

许多业内知名的明星基金经理，也纷纷离职：

这些离开的基金经理，有的从一家公募跳到了另一家公募，有的甚至屈尊转行做了投顾。

截至7月7日，今年以来共有92家公募机构旗下的160名基金经理离职，创下2016年以来同期新高水平。

这个速度还越来越快，8月份有30位基金经理宣布离职，可以说是一天一个，前八个月合计离职了214名基金经理，按照目前的速度，今年基金经理离职数预计仍将超300位。

公募基金在大面积降费、跳槽，私募圈子也在内卷。

私募基金虽然没有强制规定费率，但是早早打起了价格战，做低管理费率。今年三月份，某家百亿私募，采用了全新的收费模式，以“年化单利10%”为计提基准，管理人直接收取的管理费率更是低至千分之五，在业内引起很大关注。

另外，私募圈还有来自监管的压力，牌照在步步缩紧。

这事儿还得追溯到前年的一次乌龙，当时在监管群中，高申资产石某某发了一个“卖壳广告”。

立马就有人提醒他，这是监管群，会被问讯的。

果然没过几分钟，证监局的同志就联系了他，让他下午去约谈。于是他赶忙回应，说自己在江苏省苏州市，目前公司旗下的基金正常运行。

最后，深圳证监局将“面谈”改成了“视频约谈”。

一年后，深圳证监局通报了部分私募机构买壳卖壳的事情，关于卖壳的新规也相继出台。

重拳出击下，很快就起了效果，在过去一年多时间里，接近4000家私募基金退出了市场。

据中基协最新发布的《2022年私募基金登记备案综述》显示，2022年对803家私募管理人开展自律检查，注销私募管理人2217家，其中，主动注销管理人数量为上年同期的2.2倍。

今年1月份，在短短的一个月当中，基金业协会就注销了1565家私募基金管理人。此外，基金业协会还多次发布《纪律处分决定书》，多家机构被取消会员资格、撤销管理人登记。

今年5月1日开始实施的新规《私募投资基金登记备案办法》中，更是提高了“保壳”门槛，要求管理人实缴资本不低于1000万、私募基金规模不低于1000万，私募法人或高管要有5年以上相关工作经验，投资于单一标的的基金认定标准，对投资经理业绩的要求等。

前面密集注销的那些私募，应该都是读了新规，觉得保壳不划算，就自觉主动地先撤了。

这一次，最高薪多金的基金圈，也要卷起来了。

参考资料：

《2.85亿，13室2厅6卫，量化私募大佬买下上海豪宅！中介：买家实属捡漏了》每日经济新闻

《降了！公募基金费率改革开启》北青网

《8月权益类新基金发行持续遇冷又一只新基金募集失败》中国网财经

《今年新发权益类基金平均发行规模4.75亿元创历年最低》每日经济新闻

《监管群“卖牌照”被抓现行，这不是段子！小私募今年注销超800家》成都商报·红星资本局

《8月份30位基金经理离职中小基金公司人才流失严重》中国网财经

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