聚宽投资：量化人才资源充沛，实现全频段多策略覆盖

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聚宽投资：量化人才资源充沛，实现全频段多策略覆盖

2023-08-22 09:23:52 来源：私募排排网

近年来，随着中国资本市场不断发展壮大，头部私募以其多元化投资策略、雄厚资金实力、专业化的投资团队、优质的投资组合和风险控制能力等优势，成为当前中国私募行业的重要力量。

私募排排网数据显示，中国百亿私募数量已达到113家（截至2023年7月初），其中又主要由主观和量化两类管理人组成。为洞悉行业发展趋势，提供更全面的投资前沿消息，私募排排网也将持续关注头部私募动态，更好地服务于投资者。

(资料图片)

为洞悉行业发展趋势，提供更全面的投资前沿消息，私募排排网也将持续关注头部私募动态，更好地服务于投资者。特此，私募排排网携手头部私募首次推出#走进明星私募#系列文章，为您分享更多头部私募最新消息，带您看到不一样的头部私募。

本期，排排君特邀百亿量化私募——聚宽投资，与我们分享其在不断变化的市场背景下，始终保持优势，屹立在私募行业的重要秘诀。

聚宽投资脱胎于国内知名量化投研平台JoinQuant（聚宽），公司由JoinQuant创始人高斯蒙于2017年创立，策略来源涵盖算法交易、日内T0、高频量价、中低频基本面、商品CTA、股指CTA等；研究方法包括时序预测、截面alpha、机器学习和深度学习，因子大类覆盖量价、基本面、事件驱动等。

JoinQuant平台包括交易平台和投研社区，为国内多家券商提供量化投研、交易平台服务，目前已经积累数十万量化投研注册用户，旗下数据库产品JQData为行业数千家量化机构提供全品种量化数据库支持，Alpha-T算法为国内多家大型券商选用合作智能交易算法。

聚宽投资创始人兼投资总监高斯蒙，毕业于西安交通大学计算机科学与技术专业，在校期间曾斩获国内外多个数学建模编程竞赛奖项，毕业后曾工作于微软亚洲研究院、百度等知名科技公司，个人积累超十年二级市场中高频量化交易经验。高斯蒙于2015年创立JoinQuant平台，积累了充沛量化人才资源后于2017年创立了聚宽投资，他带领聚宽投资实现从原始数据获取及特征挖掘，再到全预测周期alpha策略构建，及交易算法智能化的全自研开发。

01、投资理念、投资策略、基本方法论

投资理念/投资风格：

公司以量化投资为主要投资理念，基于大量的数据样本，从中找出有效的因子，并且进行充分的回测、模拟、实盘验证。在投研环节上，通过数据挖掘、因子分析、组合管理、交易优化等多个环节，充分保证策略的可靠性和持续性。

投资策略：

策略一：指数增强策略。以多因子模型为基础框架，从全市场进行选股，并根据预先设定的风险预算、投资限制等条件进行组合优化，使得投资组合的主要风险暴露与对应指数相近，以获取稳健的超额收益。基金管理人将根据市场环境的变化，综合因子表现，适时对策略模型进行迭代优化。根据约束条件不同，产品分为沪深300指数增强、中证500指数增强、中证1000指数增强、全市场指数增强等。

策略二：量化对冲策略。在指数增强策略的基础上，通过股指期货或融券来对冲掉相应指数的风险，获取稳定的绝对收益。

策略三：T0策略。通过对微观交易情况的研究，找到具有较高预测胜率的日内交易模型，对于已有底仓通过T+0日内回转交易，进一步增厚持仓收益。

聚宽实现了国内少有的全预测周期覆盖(从Tick粒度的算法交易、2-20分钟的短周期T0、20-60分钟的长周期T0、1-5日的短周期日级、5-20天的长周期日级，事件驱动，黑名单等模型，均已具备)。

02、策略类别

公司策略线共3条，分别为指数增强策略、市场中性策略、量化多头策略。指数增强策略规模约85亿，市场中性策略规模约9亿，量化多头策略规模约6亿。

03、产品线

04、封盘信息

公司目前是否有产品封盘？什么策略？封盘时间？封盘原因是？

暂无产品封盘

01、近三年所获得权威机构颁发的奖项

2022年度

第十三届中国私募金牛奖-一年期金牛私募管理公司（相对价值策略）（2022）英华奖-三年期量化指增策略产品奖（2022）金长江奖-稳健发展私募基金公司（2022）

2021年度

私募排排网-最值得信赖管理人（2021）金长江奖-快速成长私募基金公司（2021）

2020年度

私募排排网-最具潜力私募管理人（2020）

02、公司优势/特色介绍：

1）人才差异化：

依托于JoinQuant量化投研平台独有的人才库优势，实现人才差异化带来的策略底层Alpha的多元性。

2）团队高效稳定：

聚宽秉持团队合作、高效协同的文化，研究员积极性高，团队高效稳定，投研产出高效能，策略迭代高效率。

3）全频段超额来源：

聚宽已实现多预测周期覆盖，超额来源多样。持续在人才、软硬件方面保持充足投入，增强自身投研竞争力。

4）强逻辑因子：

聚宽追求具有强逻辑支撑、高质量且低相关的因子，策略中纳入实盘的因子可解释性较强，能更快地适应更多行情风格。

5）长期主义、严控规模：

秉持持有人利益优先原则，看重模型的长期稳定，打造相对强约束、低波动的产品。聚宽严控规模，力求规模稳定在策略的有效容量内，以提供具备相对竞争力的资管产品为长期战略目标。

6）交易执行优势：

聚宽交易算法作为独立业务单元，已服务众多大中型券商及机构，能够代表业内富有竞争力的算法执行能力。在资管业务中交易执行处理能力优势较高，冲击成本较小，交易高质高效。

03、公司发展规划

1）规模要有所节制

业绩为先，不考虑盲目扩张规模（当然也需要一定的的规模来保障投研的大投入）。当前策略容量约500亿，但未来1年规模会约束在更加谨慎保守的范围内，避免走“超大规模导致超额较大衰减”的路。

2）继续加大投研投入

聚宽的招聘在持续加强，在更多差异化Alpha、算法交易、AI、异类数据、系统性能、CTA等方面持续招揽人才，持续加强机器、数据等方面的投入，努力加强策略的行业竞争力。目前除北京以外，杭州、广州、深圳均已经有独立的投研办公室，欢迎全国对量化有兴趣的朋友尝试聚宽的机会。

3）策略开发方面

更加注重更加多元和深度的Alpha因子研发，更加极致的算法交易执行，更加极致的性能迭代，以及CTA等多策略的开发，考虑发行多策略产品，为投资人提供更好的组合Sharpe。

未来在量化投研领域不断探索精进，加大投研投入，扩充投研团队，深化多层次对外合作，利用不断积累的量化投研技术、IT技术上的绝对优势，持续扩大管理规模和增加产品数量，未来3~5年管理规模达到500亿，成长为中国排名前五的量化私募，并拥有一定海外规模。

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