从概念到落地：元宇宙赛道，谁出圈谁出局

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从概念到落地：元宇宙赛道，谁出圈谁出局

2023-08-25 10:04:39 来源：砍柴网

真要打起来了？高端的商战，往往朴实无华。最近马斯克和扎克伯格隔空约架愈演愈烈，网友拱火也其乐无穷。两位顶级富豪贴身肉搏？想想就刺激！随之，老马的 X（原 Twitter）和小扎的 Threads（X 竞品）也获得了颇多关注。马斯克官宣两人约定的八角笼格斗将在 X 平台直播，扎克伯格则回应 " 难道不该用一个更可靠平台吗？"。

与此同时，Meta 积极深化与 UFC（世界上最顶级和规模最庞大的职业综合格斗赛事）的合作关系，在元宇宙社交VR平台《Horizon Worlds》上制作一种特殊的 UFC 主题体验，让用户将能够观看 4K、180 度的虚拟八角笼竞技场比赛。你一言我一语，关注度和讨论度就都有了。国内的巨头们近来倒是低调，没有这么抓马的 " 互撕 "，但也在暗自较劲儿，字节跳动对话类 AI 产品 Grace 开启测试，淘宝新上线 AI 装修产品 " 真能造 "，腾讯自研 " 混元大模型 " 进入应用内测阶段，小米 AI 大模型 MiLM-6B 曝光……

" 过去一年，中国的元宇宙发展更加务实了。" 胡润百富董事长兼首席调研官胡润如此说道。务实，是中国民营企业的标签之一。7 月 20 日，胡润研究院在广州发布《2023 胡润中国元宇宙潜力企业榜》，列出了元宇宙领域最具发展潜力的中国企业 200 强。

(相关资料图)

上榜的既有 " 老熟人 " 阿里巴巴、华为、网易、腾讯、百度，也有 " 新面孔 " 米哈游、联影医疗等。这些企业或将成中国元宇宙产业的中流砥柱，关注他们的发展历程，将帮助我们更加了解产业的发展轨迹。

01 两拆拍案

第一拆：" 三阶段论 "

我们曾提到：2022 年 Gartner 技术成熟度曲线，得出 " 元宇宙技术仍然处于创新触发器，要步入成熟的稳定期还需要至少 10 年 " 的初判。这个曲线图分为技术萌芽期、期望膨胀期、泡沫破裂低谷期、稳步爬升复苏期、生产成熟期 5 个阶段，列出的技术一共 25 项，元宇宙只是其中之一。

关于元宇宙本身的发展阶段，业内专家各有论调，目前部分行业内专家对于元宇宙的发展有着相似的 " 三阶段论 "。正如先前我们提到的元宇宙发展格局演进的三个阶段——第一阶段为多个独立的虚拟平台陆续出现；第二阶段为元宇宙经济系统开始建立；第三阶段为多个独立的虚拟平台聚合形成真正的元宇宙。

同济大学文化产业系长聘教授、中国文化产业协会文化元宇宙专业委员会常务副主任兼常务副秘书长臧志彭在 2021 年便将元宇宙的发展分为 1.0、2.0、3.0 三个阶段，也可称为初级、中级、高级阶段。其中，1.0 阶段是生产力变革阶段，2.0 是生产关系变革阶段，3.0 阶段是新的全球治理格局的重塑阶段，也将代表着元宇宙的真正成熟。

赛迪顾问也曾在 2022 年发表过 " 元宇宙 " 发展的三阶段论，即阶段一，解构行业需求，夯实底层基础；阶段二，重塑应用场景，拓展新兴模式；阶段三，颠覆理论框架，变革生产生活方式。

另外，中国科幻作家长铗和科学家刘秋杉联合出版的《元宇宙，通往无限游戏之路》一书中也提出了元宇宙发展存在一个 " 三阶段 " 理论，即数字孪生、数字原生和数字永生，这也是人类数字化迁徙的过程。

目前元宇宙产业仍处于发展初级阶段，这一点是普遍的共识。

第二拆：产业链发展

如果我们按照基建层、核心层和应用层这三个层级来拆解元宇宙相关产业链，其发展现状便会更加具象化。先看基建层，包含通信网络基础设施和算力基础设施，主要负责数据的实时传输与分发、存储计算与处理、挖掘与分析决策。再到核心层，分为硬件设备和软件系统两部分，前者包含接入元宇宙的各类终端以及这些硬件所需的零部件，其中 VR/AR/MR 设备是主要代表，全球第一台 MR 头戴式设备已于今年 6 月推出，那便是苹果公司的 Vision Pro；后者指元宇宙虚拟世界生成所需的技术工具，包括操作系统、开发引擎、数字孪生技术、渲染技术、开放接口、虚拟货币等。

最后是应用层，分为 To C 端（面向消费者）和 To B 端（面向企业）两部分，前者的应用场景主要有游戏、社交、消费、媒体等，后者的应用场景如工业生产、虚拟办公、建筑地产、医疗等，目前已经初步落地的元宇宙应用平台如 Meta 的 "Horizon Worlds"、百度的 " 希壤 " 等。

每一个关键环节，都需要核心技术的支撑，技术发展进程很大程度能代表产业的发展进程。5G 和云计算为代表的网络运算技术、VR/AR 为代表的虚拟现实技术、构建虚拟货币和经济系统所需的区块链技术等均为构建元宇宙不可或缺的核心技术。

5G 和云计算为元宇宙海量元素互联提供了算力网络保障，目前我国在该领域相对领先。

VR/AR 为代表的交互技术是元宇宙实现沉浸式体验的关键，VR 行业生态已经基本建成。国内主流 VR 设备的硬件性能已与海外对标，但内容生态方面仍有较大发展空间。无论国内还是国外，目前主流 VR 设备在屏显分辨率、视场角、重量、便携等方面仍有进一步升级的空间，受众也相对局限于年轻群体和商业领域，硬件规模普及还需等待。

区块链技术可以助力元宇宙建立独立经济系统、实现去中心化治理，基于区块链，元宇宙时代可赋予每个人与身份系统相关的数字权益，或可对隐私保护等当前无法破解的问题进行支撑。

若从在应用场景来看，多元化发展趋势明显，To C 和 To B 两个方面均有一定成果，下文将进行详细解析。虽然谈论何时全面进入 " 元宇宙 " 还为时尚早，但受益于数字经济的蓬勃发展，元宇宙的探索也将逐渐走向明朗化和实质化，相关产业也渐成规模。

02 百舸争流

还能吸金吗？

过去几年，" 元宇宙 " 算得上是资本市场的 " 香饽饽 "。财联社创投通、IT 桔子《2022 年全球元宇宙投融资报告》称，仅 2022 年，全球元宇宙产业共发生 704 笔融资，总金额达 868.67 亿元，其中中国（包括港澳台）125 起、融资总额 127.82 亿元。那 2023 年呢？虽然全球范围的元宇宙融资半年报尚未出炉，但根据数据采集和分析公司 DappRadar 最新的报告，自 2023 年年初至 6 月底，基于 Web3 的元宇宙项目完成了融资总额约为 7.07 亿美元，不及 2022 年全年的 10%，似乎有遇冷则冷的迹象。

图 | 2021 — 2023 年上半年 Web3 元宇宙项目融资对比，来源：DappRadar

国内资本市场却是另一番景象。根据新浪 VR 与企查查大数据研究院最新发布的研究报告，2023 年上半年，国内元宇宙投融资事件共计 221 起，较 2022 年同期增长 194%；已披露的元宇宙投融资总额达到了 158.6 亿元人民币，较 2022 年同期增长 213%。半年融资额已超去年全年总量，" 元宇宙 " 在中国的吸金能力依然强势。

吸金能力哪边强？

从元宇宙投融资赛道分布来看，国内元宇宙市场投融资涉及领域主要包括硬件、软件、基础设施、场景应用四大板块。从 2023 年上半年的投融资数据来看，人工智能可以算是泛元宇宙领域的最热赛道。据统计，2023 年 1-6 月 AI 赛道投融资事件共计 74 起，占上半年元宇宙领域投融资总数的 33.4%；投融资总额 90.2 亿元，占上半年元宇宙领域投融资总额的 57%。其中融资额排名前三的 AI 企业分别是：云天励飞，35.83 亿元；光年之外，约 20.65 亿元；云知声，超 7 亿元。AI 企业融资额占据了 2023 年上半年元宇宙投融资的半壁江山，是妥妥的吸金兽。

来源：新浪 VR& 企查查

庙堂盯上的，不止三大赛道

上期我们也提到，元宇宙政策频繁提及的有三大焦点：工业元宇宙、虚拟数字人、元宇宙 IP。但顶层盯上的，远不止这三条赛道。虚拟现实、XR 硬件、数字孪生也是中央政策的重点支持领域。

虚拟现实：作为元宇宙的关键应用，虚拟现实一直是中央重点强调关注的领域，中央政策不仅强调发挥虚拟现实技术性工具的作用，也强调虚拟现实产业本身的发展。相关专项政策有 2018 年 12 月工业和信息化部出台的《关于加快推进虚拟现实产业展的指导意见》和 2022 年 11 月工业和信息化部、教育部、文化和旅游部、国家广播电视总局、国家体育总局 5 部门联合发布的《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026 年）》等。

XR 硬件：XR 硬件作为元宇宙的核心载体也是中央关注的重点方向之一。多项政策提及了对 XR 硬件制造方面的支持，政策支持的内容主要包括对相关装备材料研发、推进完善相关供应链方面等。如 2021 年 1 月工信部印发的《基础电子元器件产业发展行动计划（2021 — 2023 年）》提出的基础电子元器件方面的相关产业链实现现代化便可以为元宇宙的发展与实现提供必要的硬件基础。

数字孪生：数字孪生是元宇宙应用的另一个关键领域，中央层面政策主要支持数字孪生技术研发以及各领域数字孪生技术应用。2021 年 3 月发布的国家 " 十四五 " 规划纲要明确提出 " 探索建设数字孪生城市 "。而深圳也于上月率先发布《深圳市数字孪生先锋城市建设行动计划（2023 ) 》。

看看业内怎么说

行业内对于元宇宙的赛道研究也有一定的基础。

中国电信研究院课题组在《中国经济报告》2022 年第 6 期撰文，针对元宇宙产业的相关细分赛道进行了分析，文章认为，元宇宙产业的细分赛道大致包括元宇宙新型信息基础设施、虚拟世界建设及内容、虚拟数字人以及元宇宙价值体系。

同样在 2022 年，上海交通大学上海高级金融学院，上海交通大学中国金融研究院金融研究中心与上海申银万国证券研究所联合发布了《元宇宙研究：技术、应用和经济范式》。报告从元宇宙及元宇宙经济的定义和内涵、核心技术、应用场景和海外元宇宙经济范式四个方面，全面梳理和解析元宇宙和元宇宙经济新赛道。这篇报告提出了元宇宙经济六大新赛道：数字藏品、游戏、虚拟人、文旅元宇宙、医疗元宇宙、工业元宇宙。以上，也均为元宇宙领域受到普遍关注热门赛道。

03 大猜想

狭义的 & 广义的

元宇宙的应用场景，有狭义和广义之分。狭义的元宇宙，主要从沉浸式体验出发的界定，就是大家熟知的 3D 版虚拟世界，从技术层面比较好落地实现。广义的元宇宙，更多的是数字经济的范畴，覆盖物联网的多场景应用，包括社会治理、行业应用和消费等领域。

社会治理领域，主要包括智慧城市、智慧交通、智慧能源、智慧物流、公共卫生、区块链赋能实体经济、供应链金融和数字政府等。

行业应用领域，包括智慧农业、智慧环保，智慧文旅，智慧设计，云端教育，智慧制造等方面：智慧制造可进一步细分为：虚拟现场服务、企业协同合作和工艺合规检验等。

消费领域，包括智慧家居、智慧健康、智能穿戴、智能终端等。

应用征集进行时

目前政策关注的，基本上为广义的元宇宙应用场景。7 月份，工信部等五部门面向虚拟现实（含增强现实、混合现实）重点应用场景，从十大细分领域征集并遴选一批技术先进、成效显著、能复制推广的先锋应用案例。包括：工业生产领域、文化旅游领域、融合媒体领域、教育培训领域、体育健康领域、商贸创意领域、演艺娱乐领域、安全应急领域、残障辅助领域、智慧城市领域。

日前，深圳也开展了 2023 年度虚拟现实先锋应用案例征集工作。主要征集方向与工信部一致。上海则连续两年启动元宇宙重大应用场景 " 揭榜挂帅 " 工作。在 2023 年 1 月公布的第一批元宇宙重大应用场景需求榜单共有 20 个需求项目，涉及商业运营、课堂教育、文旅出游、品牌娱乐、智能制造、医疗健康、数字城市七大领域。

江湖聚集的，是哪些山头？

前文提到，元宇宙的应用场景可以分为 To C 和 To B 两个方面，而在这两个方面，相关企业 " 打下的江山 " 已初具规模。

从 To C 端来看，游戏是元宇宙落地的首站地，目前正逐步向社交、消费、媒体等领域探索。游戏作为初代互联网时代下的虚拟电子应用，与元宇宙概念具有天然的适配性，目前已经实现了元宇宙概念的初步落地。《头号玩家》《赛博朋克 2077》等作品中，" 游戏 " 也多次成为元宇宙的主要载体。国内布局元宇宙游戏的企业有腾讯、网易、米哈游、莉莉丝、宝通科技、汤姆猫、中青宝、巨人网络、XD 电魂网、完美世界、三七互娱、世纪华通等。

米哈游早在 2022 年 2 月份推出元宇宙品牌 HoYoverse，其开发的云游戏《云 · 原神》也在 2022 年 9 月进入苹果商店游戏畅销榜 Top 10。此外，社交、消费、媒体等 To C 应用亦有积极探索。例如 2021 年初，Soul App 在行业内首次提出构建 " 社交元宇宙 "；国内社交型消费元宇宙 " 五只猫宇宙 " 于 2022 年 12 月上线，为 Z 世代人群专属打造的一个平行于现实世界运行的数字生活空间。传媒领域则逐渐被各种形态的 AI 主播占领，如央视的 AI 手语主播 " 聆语 ""AI 王冠 " 等。

从 To B 端来看，元宇宙与工业、医疗的融合正在积极推进，办公、会展、教育等领域的应用亦有成果。元宇宙的虚实结合、人机交互等性能理论上将有效赋能工业生产，实现远程协同开发与模拟生产，驱动生产降本增效，目前已初现雏形的应用案例当属宝马在英伟达 Ominiverse 平台上打造的数字孪生工厂。除了赋能制造业外，虚拟办公、展览展会等 To B 端的应用也有落地，如 Meta 的元宇宙办公社交平台 Horizon Workrooms 支持员工佩戴 VR 设备进入虚拟会议室实现面对面交流。近期，比亚迪与 AI 和元宇宙公司 MeetKai 共同推出 "BYD World 比亚迪元宇宙 " 虚拟展厅，为美洲客户提供线上沉浸式品牌及产品互动体验。

未来图景

未来，伴随元宇宙技术和产业成熟度的持续提高，其应用范围将逐步扩大，并不断深入。它将如何渗入我们生活的方方面面？不妨来一次应用场景大猜想。

元宇宙医疗：元宇宙在智慧医疗领域存在着广泛的应用可能，未来将可极大地缓解和解决 " 医疗资源与医疗需求不匹配 " 的突出矛盾。目前 AI 药物研发、医疗机器人、AI 医生等已经逐步落地。未来，元宇宙将有可能重构医疗健康生态体系——围绕患者体验，建立起现实与虚拟之间的联系，最终实现健康元宇宙中全民健康的愿景。

元宇宙办公：疫情三年已经让很多人习惯了远程办公，但在元宇宙的世界里，远程办公还有更多想象空间。Meta 借助办公软件 HorizonWorkrooms 和 VR 设备，让用户可以将自己的办公桌、电脑和键盘等带进虚拟世界中办公。未来随着技术的发展，每一个人都会以一个虚拟身份进入虚拟的办公室，并且能够同步现实人物的动作、神情、语气，大幅提升沟通效率。

元宇宙文创：目前已有不少元宇宙 + 文旅的案例问世，如洛阳龙门石窟、深圳南头古城等；数字藏品、AR 智能文创等元宇宙文创产品也逐渐兴起，如厚山国创推出的智能笔记、智能书法、AR 书签等便是将国潮文化与数字科技融合的文创产品。而以上这些也均为初步探索阶段。元宇宙将大幅提高人的创造力，包括科技和文化。元宇宙世界里的文创产品，将不再局限于产品形态，每个人都将可能成为创作者，参与到其中。

选取中华医药典籍《本草纲目》中的紫苏、酸浆、黄花蒿、茭寅等 4 种中草药图形结合 AR 技术手段，伴随着中华传统乐器声音，生动丰富地展示出每一种中草药的生长过程，通过三维立体动画形式展现出来

04 知格局

最后，让我们通过几个榜单，一窥区域产业布局及行业竞争格局。

城市榜

《中国城市元宇宙榜单》——中国民协元宇宙工委、苏伦大数据研究院、MetaPost、南京智伦数字研究智库、中国通信工业协会两化融合委员会、中国市场信息调查业协会区块链专业委员会、SXR 科技智库等机构联合发布排名前 10 的城市分别是：北京、上海、广州、深圳、杭州、成都、海口、无锡、青岛、苏州。

图 | 2023 年 3 月 31 日《中国城市元宇宙榜单》

企业榜

《2023 胡润中国元宇宙潜力企业榜》

——胡润研究院

阿里巴巴、华为获评 " 最具潜力 Top 2"

网易、腾讯、百度进入 " 最具潜力 Top 5"

中国移动、中国电信、京东集团、科大讯飞、联想进入 " 最具潜力 Top 10"

新上榜企业 57 家，以 HTC、米哈游、联影医疗为代表

元宇宙五大产业领域中，底层技术类的上榜企业最多，有 89 家，以浪潮信息、全志科技为代表；生态应用类 65 家，以哔哩哔哩、芒果超媒为代表；终端产业类 22 家，以联想、歌尔股份为代表；平台技术类 15 家，以网易、百度为代表；网络技术类 9 家，以中国移动、中国电信为代表

主营业务为传媒和娱乐的公司最多，有 33 家；其次是软件与数据服务公司，31 家；再次是消费电子和电子元件公司，分别有 27 家和 26 家；再接下来是半导体、人工智能和电子通信公司，分别有 20 家、18 家和 15 家

总部位于北京、上海、深圳的企业合计占比接近 50%；总部位于北京的企业依旧最多，有 45 家；其次是上海，33 家；深圳第三，21 家；广州排名上升一位至第四，15 家，其中南沙区 3 家；杭州第五，13 家。粤港澳大湾区共 50 家，占全国 25%

图 | 2023 年 7 月 20 日《2023 胡润中国元宇宙潜力企业榜》

数字人 IP 榜

《中国数字人 TOP100》——中商产业研究院 & 大湾区数字人产业联盟我国综合指数排名前十的虚拟数字人分别为：洛天依、哈酱、爱加、MeetGu、时间小妮、央视 AI 手语主播、翎、希加加、梅涩甜、尤子希。中国数字人 TOP100 企业前 10 名为：百度、华为、腾讯、阿里巴巴、中国移动、网易、抖音、快手、OPPO、传音控股。

图 | 2023 年 4 月 7 日《中国数字人 TOP100》

来源：MetaPost

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