手握Reels吸金利器+AI热潮赢家! Meta(META.US)想象空间仍然广阔

2023-09-08 18:44:11 来源：智通财经

华尔街大行摩根士丹利表示，在Reels、Click to Message以及公司的核心广告业务共同助力之下，Facebook和Instagram母公司Meta Platforms(META.US)到2024年每股收益可能高达20美元。该行分析师布莱恩?诺瓦克(Brian Nowak)对予以Meta“增持”评级，目标价则定为375美元，截至周四收盘Meta目标价为298.670美元。

大摩分析师诺瓦克表示，Meta旗下Reels盈利状况的改善进度令人颇感意外，尤其是考虑到它仅仅相当于核心广告业务营收规模的28%左右，未来还有巨大提升空间。

(资料图片)

Meta新的创收来源——Reels

“Meta Platforms的定期Reels营收披露，这有助于我们更新预期数据，我们预计Reels全球平均每用户营收仅仅相当于Meta旗下核心应用程序同等指标规模的28%左右。”他补充表示，这一比例远远高于2022年第二季度的7%左右。

此外，由于Reels上升迅速的参与率推动了用户将更多的时间投入在平台上，诺瓦克认为Reels很可能会提高公司的整体广告营收规模，到2024年将达到大约44%左右的相对整体广告营收货币化水平，这意味着108%的增长率和大约130亿美元的广告营收增量，总计Reels营收达到大约250亿美元。

除了诺瓦克，还有不少华尔街分析师表示，Meta正大力押注Reels，以吸引更多广告商以及用于关注其社交网络平台，即Facebook和Instagram。这种形式成功地提高了旗下社交媒体平台的使用量，现在也在帮助吸引广告商，在2022年全行业预算紧缩后，如今广告商们重新点燃了他们的支出引线。

“该公司的 Click to Message业务未来将占据总广告营收中的约120亿美元，”诺瓦克预计该项业务正在以健康的速度增长。年化基准下的该项业务目前正在以36%的增长率扩张。

诺瓦克补充表示:“我们预计Click to Message业务将继续以惊人的速度增长，Meta将投资于潜在客户和产品等现场目标，使企业能够优化消息类应用程序的下渠道转化。”他解释称，人工智能技术所驱动的AI助理服务也可以促进该公司旗下WhatsApp、Messenger和Instagram等核心应用发展。

诺瓦克指出，除了Reels和click to message外，Meta的其他广告业务近年来一直“起伏不定”，部分原因是苹果(AAPL.US)的应用程序跟踪透明度倡议、用户参与趋势增长放缓以及其他一系列问题。然而，该公司似乎仍在广告业务和用户粘性趋势方面进行创新，尤其是植入全新的AI技术，这可能会在未来推动“更持久”的核心营收增速。诺瓦克估计，核心广告业务的营收规模同比每增长1%，公司每股收益就会增加约1%。

AI浪潮下不可忽视的巨头——Meta Platforms

在最近的财报电话会议上，Meta首席执行官扎克伯格屡次提到AI，与生成式AI带来的火热浪潮相比，前两年火热的元宇宙概念已经冷清了很多。Meta在AI领域已深耕多年，Facebook团队主导开发的深度学习框架PyTorch可谓机器学习模型的重要“底座”。

Meta 计划最早在9月推出一系列具有不同个性的人工智能聊天机器人(300024)，以增强其社交媒体平台的参与度。据知情人士透露，该公司一直在设计聊天机器人的原型，这些机器人可以与用户进行类似人类的对话，其目的是提供新的搜索功能和推荐，同时也是能够回答用户各种疑问的有趣产品。聊天机器人不仅可以增加用户参与度，还可以收集大量关于用户兴趣的数据，这将有助于 Meta 更好地定向用户提供相关内容和广告。

在8月，Meta发布了一款开源人工智能(AI)工具AudioCraft，可以根据用户给出的文本提示创作音频和音乐。Meta本次AudioCraft以开源形式进行发布，目的也是为了能够让研究人员和从业人员能够使用自己的数据集训练自己的模型，减少由于训练数据的局限性带来的不完善或者偏误，推动AI生成音乐或音频的发展。

随着ChatGPT和谷歌的Bard等以消费者应用为中心的生成式人工智能(AI)工具接连问世，全球越来越多科技公司参与布局AI技术的热潮，或将推动一场长达十年的AI繁荣发展时代。根据Mandeep Singh领导的彭博行业研究分析师发布的一份最新报告，预计到2032年，生成式人工智能市场的总营收规模将从去年的400亿美元增长到1.3万亿美元，这一市场可谓10年间有望翻32倍，以高达42%的复合速度高速增长。

彭博行业研究团队表示，市场扩张首先集中于训练人工智能系统所需的基础设施的强劲需求，然后是使用人工智能模型的后续设备、广告投放、软件应用以及其他服务类型的强劲需求。而广告投放以及软件应用等用户应用端，无疑是Meta最精通的领域。在Meta重点依赖的广告业务领域，Meta已推出多项测试版AI工具，力争将AI科技纳入广告业务，为客户带来新的广告投放模式。

股票评级和股价预期方面，投资研究平台Seeking Alpha汇编的预期数据显示，华尔街分析师们予以Meta的共识评级仍然为“买入”，平均目标价达365.28美元，意味着未来12个月潜在上行空间达22%。今年以来在AI热潮助力下，Meta股价涨幅已接近150%。

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