最新要闻
- 《文字玩出花》怎么通过怀旧岁月11关卡
- 【全球热闻】长沙:拟用住房公积金增值收益约4.35亿购买1100余套公租房
- 金花股份: 公司酒店剥离目前还在交割中,后期如有进展公司将及时公告
- ios16.5.1续航能力变差 ios16.5.1升级建议值得更新吗
- 第二批!泰山区发布事业单位公开招聘工作人员拟聘用人员公示
- 每日快讯!填补国内空白!我国首艘深远海多功能科考船开工建造
- 为何日本“迷你西瓜”卖天价?老外切开后,贵是有原因的|当前播报
- 疯狂盗窃15起,衡南摩电“惯偷”落网-世界消息
- 【世界速看料】服了,到底谁在用无线充电啊?
- 光伏50ETF(159864)开盘直线拉升涨超2% 海优新材涨超7%
- 天天热消息:马戏团狮子表演时欲出逃 观众被吓跑:现场一片恐慌 最终没人受伤
- 动力超宝马3系 零百加速6秒!奇瑞艾瑞泽8 2.0T版上市定档
- 世界热推荐:1年不见父亲误把儿子当贼:太久没见他 我都忘了
- 杭州女子养仓鼠脸烂成“火龙果” 医生确认是恙虫病:高发季当心
- 机构:油价将迎2023年第五次上涨 年内依然便宜了40元
- 凤凰传媒:6月26日融券卖出14.82万股,融资融券余额1.74亿元
手机
端午假期昌江实现旅游收入逾2126万元 同比增长32.5%|世界今日报
湖北南漳:盛开在六月的天人菊很夏天
- 端午假期昌江实现旅游收入逾2126万元 同比增长32.5%|世界今日报
- 湖北南漳:盛开在六月的天人菊很夏天
- 焦点速看:2023好网民·在山东|牛联中:27年无偿献血超一万毫升 用涓涓热血诠释人间大爱
- 内存卡格式化是什么意思?(内存卡格式化是什么意思)
- 原神3.8版本PV公布:进入神秘世界
- 动态焦点:康缘药业:KYS202002A注射液获得美国FDA临床试验批准
家电
世界即时看!高温席卷,一场新型电力系统的历史级投资机遇来了?
作者:泰罗,编辑:小市妹
一场高温正在席卷北方。
(资料图片)
世界气象组织预计,2023年厄尔尼诺现象可能性提升,将导致全球气温升高,部分地区降雨减少,将引发极端天气和气候事件。国泰君安认为,极端天气提升迎峰度夏电力保供压力,新型电力系统建设迫切程度提升。
经历新能源的大爆发,可再生能源将不再是电力消费的“补充剂”,而将是能源消费增量的“主力军”。
能源结构的历史性变化,带来输电环节的剧烈变革;新能源的消纳和输送,又催生出对新型电力系统的巨大需求。
这是一场历史级别的投资机遇。
国家电网公司董事长辛保安此前披露,“十四五”期间国家电网计划投入3500亿美元(约2.23万亿元),推进电网转型升级。
南方电网在“十四五”期间的计划是总投约6700亿元,较“十三五”总投资增长约22%。两者合计总投资就高达2.9万亿元,如果算上地区电网公司,“十四五”期间全国电网总投资预计达到3万亿元。
需要注意的是,3万亿的投资重点“砸向了”特高压中的直流电。其中,国家电网将规划建成7回特高压直流,新增输电能力5600万千瓦。如果加上南方电网,预计将超过1亿千瓦。根据“十四五”风光大基地的建设规划,预计至少需要9-10条远距离特高压直流线路。
截至2020年年底,我国已建成22条特高压线路,其中交流6条、直流16条。未来,直流特高压不但在数量上占据压倒优势,也是输送可再生能源的主力军。
特高压号称为世界输电技术领域的“珠穆朗玛峰”,其中的直流特高压输电则是新型电力系统的主线,也是未来五年电网投资最为明确的方向。
尤其是在柔性直流技术的加持下,不仅克服了常规直流电输送的缺陷,还可以长距离运输,甚至可用于深海风能的送出。中信建投预计,“十四五”期间直流输电总投资规模接近4000亿元。
和常规直流不同,柔性直流(VSC)采用了功率半导体(IGB等),以柔性换流阀为核心进行交直流转换。
直流输电设备中最有价值量的是直流换流阀,制造难度大,壁垒深,毛利率达到35%左右,通常一条特高压直流换流阀价值量大概16亿,其中,晶闸管价值量占30%。
而在柔性直流站中,柔直阀的价值占比将更高,与常规换流阀不同,其技术更复杂,且IGBT的技术含量更高,因此同容量的柔直阀是常规阀价格的3-4倍。
通常,IGBT在柔性直流用量占比在30-40%,IGBT、晶闸管(均为换流阀核心部件)在4000亿投资的盘子里能占到10-15%,大概450亿。
国电南瑞是我国换流阀和直流保护系统的行业龙头,背靠国家电网,公司是国内电网智能化领域的“老大哥”。甚至有机构称其为“电网行业的宁德时代”,无论体量、技术和引领作用,都是行业绝对龙头。
国电南瑞在直流特高压换流阀领域的市占率达到50%,龙头地位明显。但公司体量已经很大,性对来看弹性较小一些,新型特高压的收入弹性大概在10%,属于稳健投资者的首选。
另一家国网旗下企业也值得关注,许继电气在常规直流、柔性直流领域具备强大的竞争力,为我国首个海风柔直送出工程——三峡如东柔直工程提供了柔直换流阀、直流耗能成套装置等。足见公司的技术实力。
直流输电业务将为许继电气带来结构性的增长空间,公司在换流阀市占率为30%,机构预计其业绩弹性在25%-30%。此外,许继电气还是国内电网智能化领军企业,产品涉及继电保护、智能电表、中压供用电、电动汽车充换电等。
背靠国网大树好乘凉,控股股东国家电网对国电南瑞和许继电气的收入贡献率都在7成左右,特高压工程开工后,订单一般在一年后转化为业绩,因此重点观察的并非当下业绩而是订单,因为订单兑现度极高,两家公司几乎没有什么坏账。市场对于订单的向好预期,进而提振股价是其股价表现最甜蜜的时刻。
此外,换流阀中的IGBT和晶闸管核心企业值得重点关注。由西电所改制而成,拥有50年技术沉淀的派瑞股份是其中的佼佼者,我囯第一只整流管、晶闸管、快速晶闸管、双向晶闸管、逆导晶闸管、可关断晶闸管(GTO)、光控晶闸管均由西电所硏发。
派瑞股份是国内仅有的两家能够满足输变电工程技术要求的高压直流阀用晶闸管生产企业,三峡工程、云南-广州等30多条特高压工程中都有派瑞的产品;另一家为时代电气,但后者主要业务为轨道交通。
派瑞的高压直流阀用晶闸管在囯内市占率约50%,作为一种功率半导体,晶闸管是高压直流输电换流阀中的必需品,占据重要地位,柔直输电丰富的应用场景将给派瑞股份带来强大的业绩弹性。
在历史性拐点来临之际,此前电力设备的低估值逻辑将被重新改写,绿色电力更为广阔的想象空间,实打实的巨额投资以及在建工程,都将持续提振新型电力系统相关企业的业绩和估值中枢。
免责声明
本文涉及有关上市公司的内容,为作者依据上市公司根据其法定义务公开披露的信息(包括但不限于临时公告、定期报告和官方互动平台等)作出的个人分析与判断;文中的信息或意见不构成任何投资或其他商业建议,市值观察不对因采纳本文而产生的任何行动承担任何责任。
关键词:
世界即时看!高温席卷,一场新型电力系统的历史级投资机遇来了?
端午假期昌江实现旅游收入逾2126万元 同比增长32.5%|世界今日报
滨州职业学院招生计划-各专业招生人数是多少_焦点速递
《文字玩出花》怎么通过怀旧岁月11关卡
强对流蓝色预警!吉林省部分地区将现8级以上雷暴大风或冰雹
世界快消息!长安期货6月27日早间看盘
科兴制药(688136.SH):将着力建设海外国家的本地化运营团队 全球观天下
【全球热闻】长沙:拟用住房公积金增值收益约4.35亿购买1100余套公租房
全球快资讯:成人麻腮风疫苗注意事项有哪些呢,有哪些症状
金花股份: 公司酒店剥离目前还在交割中,后期如有进展公司将及时公告
香港5月安老按揭登记23宗 环比升53.3% 中银香港(02388)市占率续居首
机器人板块走强,永磁材料受关注,中科磁业盘中涨超9% 今日热搜
罗锋:争取国家级甲鱼产业集群建设项目落户江西 世界热文
九三风采(2023.6.27):九三学社杭州市委员联合杭州图书馆组织“品味书香、守护安康”大型公益健康咨询活动
6月26日利华益集团硫磺价格下调-动态
环球播报:分享第072期大乐透晒票,理论是一码事,实际又是一码事
热讯:2023广东高考普通类物理一分一段表
融资客看好4股 买入占成交超三成 世界百事通
【世界时快讯】荆州职业技术学院新能源汽车学院开展一汽-大众“众育英才”联合培养项目考察
一季度山西煤炭产量创单季度新高-速读
武安:三个“聚焦”助推国有企业高质量发展
虚假宣传,诱导购买抖音短视频变现过程 世界即时看
环球关注:端午节期间日均132.1万人次出入境
ios16.5.1续航能力变差 ios16.5.1升级建议值得更新吗
杭州隐形首富诞生了,靠踩三轮卖冰棍赚600亿,却穿几十元的布鞋
快看点丨“状元概念股”三达膜市值大涨3亿,喜报已删除!员工称“董秘办正开会”
20岁殷若宁首夺大满贯_天天热议
恭喜梅西,获一重磅大奖!含金量高,预热第八座金球,姆巴佩服气 实时
微信群解散后 聊天记录 微信群解散后聊天记录还在 天天热门
湖北南漳:盛开在六月的天人菊很夏天
诸葛科技:持续稳中向好或将成为下半年土地市场的主旋律-每日讯息
【世界报资讯】看“美丽姐”家庭的幸福故事
中国女排公布世联赛韩国站大名单,赛程安排出炉 全球简讯
美前法官批共和党没骨气:支持特朗普是巨大政治误判 等于自我毁灭|最新
2023好网民·在山东|张立敏:讲好医患暖心故事
2022阜阳市中考成绩查询时间及查询入口
高考志愿填报,你需要注意什么
【世界聚看点】2022淮北市中考成绩查询时间及查询入口
环球速看:端午假期全国铁路累计发送旅客7037.9万人次
第二批!泰山区发布事业单位公开招聘工作人员拟聘用人员公示
环球资讯:山东继续募集就业见习岗位10万个
全球即时:云南2023二级建造师考试查分时间
心态崩了?中国足球小将4-3加泰联队,对手摇人+离谱判罚比赛终止_全球信息
斯基拉:廷伯即将加盟阿森纳,转会费4500万欧元签至2028年 全球观热点
马斯克获得2023年度世界航天最高奖
焦点速看:2023好网民·在山东|牛联中:27年无偿献血超一万毫升 用涓涓热血诠释人间大爱
全球视讯!疑似 OPPO K11 新机完成入网审批 直角边框或搭载天玑 9000 处理器
国家电网辛保安:今年电力供应总体可控 对局部缺口优化调度
“木头姐”继续减仓特斯拉,买入AMD和台积电-全球观速讯
车险恶性竞争再起 监管五大举措为费用之争上“紧箍咒” 每日关注
世界今日报丨林生斌任职的杭州润孕服饰公司被吊销
鹿邑大曲酒怎么样?鹿邑大曲是哪里生产的?
动力电池企业开启下半场“竞逐”
天天关注:Meta推出VR订阅服务,每月收费7.99美元
【环球快播报】从三尺讲台到人民大会堂 广西“Z世代”乡村教师的美丽家乡梦
4399密保忘记了怎么办 全球速递
内存卡格式化是什么意思?(内存卡格式化是什么意思)
浅谈隆鼻尖的方法有几种?效果怎么样
原神3.8版本PV公布:进入神秘世界
天天热点评!简讯:芙蓉如面柳如眉打一湖南地名_芙蓉如面柳如眉的意思
天天热头条丨交房仅半年超20户精装公寓漏水 华远地产:将整改到位
52岁男子病重住院,两任前妻正面冲突,第一任前妻要放弃治疗,第二任前妻要卖房救人,谁说了算?
动态焦点:康缘药业:KYS202002A注射液获得美国FDA临床试验批准
权益FOF理财投资分化,公募基金、债券成“心头好”|机警理财日报 天天即时看
全球球精选!科陆电子(002121)6月26日主力资金净卖出1.09亿元
环球热点!数字文明尼山对话|中国联通董事长刘烈宏:数字山东构筑了山东经济发展新优势
从单向帮扶到高质量的“双向奔赴” 广东汕尾把特区“搬进家”
观速讯丨6月27日赛马概念板块涨幅达2%
世界观点:最终幻想16在日本涩谷地铁站投放长屏广告
马斯克称要和扎克伯格打一场 扎克伯格母亲出面阻止 世界热推荐
今日热讯:顾家集团MR.KU与绿城科技家居 达成战略合作
每日快讯!填补国内空白!我国首艘深远海多功能科考船开工建造
为何日本“迷你西瓜”卖天价?老外切开后,贵是有原因的|当前播报
今日热闻!江津区气象局发布高温橙色预警[Ⅱ级/严重] 【2023-06-26】
景嘉微定增42.01亿欲塑国产GPU龙头 然营收、利润同步下滑令人唏嘘
今日晚间原油行情走势分析(6月26日) 简讯
思念儿子40多年久不得见 七旬母亲托警寻人终圆梦-全球视讯
天天速看:深圳龙华产业片区地块调整 均为调出涉宅用地
世界今亮点!天津站电话(天津电话)
中甲:仅过33天!魏新再次卸任无锡主帅,一个晚上2名主教练下课|当前独家
6月26日华中氯化铵市场行情弱势盘整
世界最资讯丨财经作家吴晓波账号被禁言
工会学:培育更多优秀的工会学人|天天快看点
看点:袁立上海做公益身材发福 婚戒消失婚姻状态成谜
疯狂盗窃15起,衡南摩电“惯偷”落网-世界消息
真子飞霜镜的文茵与琴仙花钱的笑脸:老赵闲聊花钱中的坐具之六
网曝小米汽车14.99万起售 博主:肯定是误传、有人搞他
当前信息:国内油价或将大跌,今天是6月27日,加油站最新售价
前沿资讯!茨坝街道兑现群众森林防火奖励资金
现在有什么流量卡便宜实惠的吗?
5月B级车:合资混战“插混”赛道 BBA加速拥抱电动化 世界资讯
东京电车骚乱中 东北男子挺身而出:你们先出去,我挡着!|当前讯息
大凉山来信——让大凉山的梦想被世界听到 世界即时
银河证券:指数行情需要等待 主线行情积极参与 热头条
【世界速看料】服了,到底谁在用无线充电啊?
波长色散X射线荧光分析仪中标结果公告
全球热文:端午假期派出检查组6219个 天津安全生产形势持续稳定
本田全球召回130万辆汽车
玉米是小麦吗 今日视点
天天看热讯:投诉宁乡市药监局