最新要闻
- 热点在线丨广州成立青年创新创业税务服务工作站,减轻双创青年办税缴费负担
- 睡觉前千万别做这件事!伤身又伤心 你肯定“中枪”过
- 欧媒:金砖国家重塑全球政经秩序|世界要闻
- 《圣斗士星矢》真人电影抢先看:星矢大战不死鸟一辉!特效华丽
- 热点聚焦:白菜价LCD且买且珍惜 面板一哥京东方Q1利润暴跌94%:价格已开始反弹
- 油价居高不下!中石油、石化、海油三桶油赚大:一季度轻松几百亿 当前讯息
- 天天快讯:探寻历史文脉 守护城市记忆
- 全球快看点丨佛山机器人产业链如何借势优化?数智化、资本化构建千亿级产业“新赛道”
- 网红日式甜品零食 上行斋生巧福团1.45元/枚发车
- 天天微动态丨每天烧掉4300万!无人驾驶出租车巨头摊牌:最多再撑一年
- 焦点观察:杭州女子遇“串串刺客”:吐槽6片菜叶6块钱
- 太卷了!四川烧烤虫草火了 还有牦牛刺身:网友直呼太硬核|环球热议
- 氯化钡和碳酸钠反应(碳酸钠与氯化钙反应的化学方程式)
- 紧身皮裙 透视look 30+的女人原来这么敢穿
- 今热点:门票、火车票一抢而空!这假期注定人潮汹涌
- 官方明确了!广州不鼓励发展共享电动自行车
手机
iphone11大小尺寸是多少?苹果iPhone11和iPhone13的区别是什么?
警方通报辅警执法直播中被撞飞:犯罪嫌疑人已投案
- iphone11大小尺寸是多少?苹果iPhone11和iPhone13的区别是什么?
- 警方通报辅警执法直播中被撞飞:犯罪嫌疑人已投案
- 男子被关545天申国赔:获赔18万多 驳回精神抚慰金
- 3天内26名本土感染者,辽宁确诊人数已超安徽
- 广西柳州一男子因纠纷杀害三人后自首
- 洱海坠机4名机组人员被批准为烈士 数千干部群众悼念
家电
【金融街发布】央行推重磅新规 “北向互换通” 即日起施行
新华财经北京4月28日电 央行28日公告称,为规范开展内地与香港利率互换市场互联互通合作相关业务,保护境内外投资者合法权益,维护利率互换市场秩序,制定了《内地与香港利率互换市场互联互通合作管理暂行办法》(简称“暂行办法”),现予以公布,自4月28日起施行。
本次首先开展的是“北向互换通”,即香港及其他国家和地区的境外投资者(简称“境外投资者”)经由香港与内地基础设施机构之间在交易、清算、结算等方面互联互通的机制安排,参与内地银行间金融衍生品市场。
(资料图片)
暂行办法要求,参与“北向互换通”的境内投资者应当是具有较强定价、报价和风险管理能力,具备良好国际声誉,具备支持开展“北向互换通”报价交易的业务系统和专业人才队伍的境内金融机构法人。境内投资者开展“北向互换通”业务前,应当与央行认可的境内电子交易平台(简称“境内电子交易平台”)签署“互换通”报价商协议。
据悉,“北向互换通”初期可交易品种为利率互换产品,利率互换的报价、交易及结算币种为人民币。
根据暂行办法,境内外投资者开展“北向互换通”交易前可以与交易对手方签署经央行认可的衍生品主协议或其他协议,包括NAFMII、ISDA主协议以及中央清算衍生品执行协议(CDEA协议)等衍生品协议。境内投资者应当将是否签署协议、签署协议类型等事项向中国外汇交易中心备案。
央行在答记者问中表示,目前,银行间市场交易商协会正在研究制定“互换通”衍生品协议,待其正式发布后也可供境内外投资者选择签署。
目前“北向互换通”下受认可的境外电子交易平台包括TradeWeb、Bloomberg,未来可应市场需求加入其他受认可的电子交易平台,受认可的境内电子交易平台为中国外汇交易中心。
值得关注的是,为确保市场平稳运行,“北向互换通”充分考虑境外投资者投资银行间债券市场的情况,初期全市场每日交易净限额为200亿元人民币,清算限额为40亿元人民币。未来,可根据市场发展情况适时调整额度,并对外公布。
以下为答记者问全文。
一、符合中国人民银行要求的境外投资者包括哪些?
答:符合《中国人民银行关于境外央行、国际金融组织、主权财富基金运用人民币投资银行间市场有关事宜的通知》(银发〔2015〕220号)、《中国人民银行关于进一步做好境外机构投资者投资银行间债券市场有关事宜的公告》(中国人民银行公告〔2016〕第3号)和《内地与香港债券市场互联互通合作管理暂行办法》(中国人民银行令〔2017〕第1号)等文件要求、完成银行间债券市场准入备案的境外投资者等,可根据《内地与香港利率互换市场互联互通合作管理暂行办法》(以下简称《办法》)相关规定参与“北向互换通”。
二、“北向互换通”境内外投资者可以签署的协议范围是什么?
答:根据《办法》,境内外投资者开展“北向互换通”交易前可以与交易对手方签署经中国人民银行认可的衍生品主协议或其他协议,包括NAFMII、ISDA主协议以及中央清算衍生品执行协议(CDEA协议)等衍生品协议。境内投资者应当将是否签署协议、签署协议类型等事项向中国外汇交易中心备案。目前,中国银行间市场交易商协会正在研究制定“互换通”衍生品协议,待其正式发布后也可供境内外投资者选择签署。
三、“北向互换通”境外投资者的投资范围是什么?
答:“北向互换通”境外投资者现阶段可在银行间市场开展符合集中清算要求的人民币利率互换交易。
四、《办法》中认可的境外电子交易平台、境内电子交易平台包括哪些?境外投资者的对手方、交易模式有哪些要求?
答:目前“北向互换通”下受认可的境外电子交易平台包括TradeWeb、Bloomberg,未来可应市场需求加入其他受认可的电子交易平台,受认可的境内电子交易平台为中国外汇交易中心。
为便利境外投资者开展人民币利率互换交易,“北向互换通”参照“债券通”相关安排,由境内投资者(即“互换通”报价商)与境外投资者进行交易,“互换通”报价商名单可在中国外汇交易中心网站上查询。
“北向互换通”交易在境内电子交易平台达成,交易一经达成即视为交易已确认。境外投资者可通过中国人民银行认可的境外电子交易平台与境内电子交易平台的连接,向境内电子交易平台发送交易指令,与“互换通”报价商达成交易。
五、中国人民银行认可的境内清算机构和香港证监会认可的境外清算机构包括哪些机构?
答:目前,中国人民银行认可的境内清算机构为银行间市场清算所股份有限公司(以下简称上海清算所),香港证监会认可的境外清算机构为香港交易所旗下香港场外结算有限公司(以下简称场外结算公司)。
六、境外投资者开展集中清算的主要流程是?
答:境外投资者需要申请获得场外结算公司清算会员资格或作为清算客户委托场外结算公司综合清算会员代理清算,并与场外结算公司综合清算会员签订客户清算协议。交易达成后,境内外清算机构对交易进行风控检查,对于符合集中清算要求的交易及时纳入集中清算。境外机构通过场外结算公司或其综合清算会员完成保证金及资金结算。
七、“互换通”下,境内外清算机构如何进行衍生品交易的合约替代?
答:合约替代是指清算机构作为中央对手方针对已成交的交易充当买方的卖方和卖方的买方的一种法律安排,并据此与买方和卖方建立两个新合约,以清偿买卖双方之间的初始债务。“北向互换通”业务中,境外与境内参与者达成的交易在经过上海清算所与场外结算公司的集中清算审核后,上海清算所与场外结算公司于当日将交易进行合约替代,进入集中清算,生成为三个独立的新合约,分别为境外参与者与场外结算公司、场外结算公司与上海清算所、上海清算所与境内参与者之间的合约。境外与境内参与者之间将不再存在合同关系。对于未纳入集中清算的交易,依照成交双方约定的处置方式进行处置。
八、“互换通”业务场景下的跨境资金流动如何管理?
答:在“互换通”业务场景下,上海清算所与场外结算公司之间的跨境资金结算主要通过人民币跨境支付系统办理。同时,场外结算公司可在境内银行开立人民币基本存款账户和人民币“互换通”结算专用存款账户(NRA账户),作为极端情况下应急结算安排。NRA账户收支范围包括:“互换通”交易结算资金、因“互换通”交易结算需要在应急情况下所融入资金的本息和费用以及符合中国人民银行规定的其他收入支出等。
此外,作为“互换通”业务风控方案的一部分,上海清算所与场外结算公司将针对双方清算所之间的风险敞口建立“互换通”资源池安排。双方向“互换通”资源池缴纳担保品,该资源池独立于每一中央对手方从各自清算参与者收取和追缴的保证金、清算基金之外,不用于任何会员机构的违约损失分摊。上海清算所向资源池缴纳的资金存放在以场外结算公司名义于境外开立的“互换通”专用账户,场外结算公司向资源池缴纳的资金存放在以上海清算所名义于境内开立的“互换通”专用人民币/外币账户(其中外币账户的性质为“资本项目-非银行金融机构客户资金账户”,账户代码为2417,专项用于办理场外结算公司向资源池缴纳外币资金相关业务),相关账户内资金可豁免跨境债权债务登记及额度管理要求。场外结算公司与上海清算所每日基于双方清算所之间的风险敞口计算“互换通”资源池要求,并通过境内外存管银行办理人民币或外币资金的跨境划转。
有汇报责任的机构应当及时履行报送义务。上海清算所和境内资源池存管银行应当向人民币跨境收付信息管理系统(RCPMIS)报送跨境人民币收支信息;被撤销的交易如涉及双边结算补偿金的,相关境内结算银行应当进行跨境人民币收支信息报送。上海清算所、境内投资者等相关主体应当按照规定履行国际收支统计申报义务,原则上“互换通”交易和资源池业务由上海清算所集中进行国际收支统计申报,补偿金等不经由上海清算所清算的交易或资金收付,由境内投资者等相关主体进行国际收支统计申报。
九、如何理解“北向互换通”实行额度管理?
答:为确保市场平稳运行,“北向互换通”充分考虑境外投资者投资银行间债券市场的情况,初期全市场每日交易净限额为200亿元人民币(即全部境外投资者通过“北向互换通”开展利率互换交易在轧差后的名义本金净额每日不超过200亿元人民币),清算限额为40亿元人民币(即上海清算所与场外结算公司之间净头寸对应的“互换通”资源池风险敞口上限为40亿元人民币)。未来,可根据市场发展情况适时调整额度,并对外公布。
十、香港结算行应当遵守的人民币购售业务相关规定具体包括哪些文件?
答:目前,关于人民币购售业务的相关文件主要包括:《中国人民银行关于明确跨境人民币业务相关问题的通知》(银发〔2011〕145号)、《中国人民银行关于调整人民币购售业务管理的通知》(银发〔2013〕321号)、《中国人民银行关于拓宽人民币购售业务范围的通知》(银发〔2015〕250号)、《中国人民银行 国家外汇管理局公告》(〔2015〕第40号)、《中国人民银行办公厅关于加强境外金融机构进入银行间外汇市场开展人民币购售业务宏观审慎管理有关事项的通知》(银办发〔2016〕143号)、《中国人民银行关于完善人民币购售业务管理有关问题的通知》(银发〔2018〕159号)、《关于完善人民币购售业务境外参加行和境外清算行进入银行间外汇市场有关事项的公告》(中汇交公告〔2018〕42号)等。
香港结算行在境内银行间外汇市场平盘头寸时,沿用现有境外清算行和境外参加行的业务模式、产品种类和信息报送等相关安排。根据《办法》和人民币购售业务管理规定,香港结算行在境内银行间外汇市场平盘头寸时,应当确保与其相关的境外投资者在本机构的资金兑换是基于“北向互换通”的真实合理需求。
十一、如何理解“使用外汇参与交易的,其交易到期或不再继续参与的,原则上应当通过香港结算行兑换回外汇”?
答:为方便持有外汇的境外投资者通过“北向互换通”投资内地银行间金融衍生品市场,使用外汇的境外投资者可在香港结算行办理外汇资金兑换,香港结算行由此所产生的头寸可到境内银行间外汇市场平盘。初期,境外投资者可选择一家香港结算行办理业务。香港结算行为境外投资者办理外汇资金兑换时,应当做好真实性审核相关工作,确保所兑换的资金用于“北向互换通”交易。其交易到期所得的人民币资金,可继续投资,如用于非“北向互换通”投资用途,应当通过香港结算行兑换为外汇。
十二、“北向互换通”交易报告有哪些要求?
答:境内外投资者和相关金融市场基础设施应当向中国人民银行认可的交易报告库报告“北向互换通”交易相关数据。中国外汇交易中心是中国人民银行认可的“北向互换通”数据的交易报告库,在中国外汇交易中心达成的“北向互换通”交易,境内外投资者无需另行报告。此外,中国人民银行和相关监管部门可以根据需要向基础设施调取与境外投资者投资活动相关的数据。
十三、《办法》发布后,还会发布相关配套业务细则吗?
答:配合《办法》发布,境内电子交易平台、境内外清算机构将制订配套的业务规则等文件并对外发布。
十四、“互换通”未来有什么发展计划?
答:未来中国人民银行将根据市场发展情况,适时增加投资品种,调整交易和清算额度,优化交易清算安排,为境外投资者提供更加便利高效的风险管理工具。另外,两地监管当局将结合各方面情况,在风险可控、对等互利的原则下,适时研究扩展至“南向互换通”。
关键词:
【金融街发布】央行推重磅新规 “北向互换通” 即日起施行
热点在线丨广州成立青年创新创业税务服务工作站,减轻双创青年办税缴费负担
睡觉前千万别做这件事!伤身又伤心 你肯定“中枪”过
欧媒:金砖国家重塑全球政经秩序|世界要闻
中国进出口银行绿色信贷余额超4500亿元_世界今亮点
《圣斗士星矢》真人电影抢先看:星矢大战不死鸟一辉!特效华丽
热点聚焦:白菜价LCD且买且珍惜 面板一哥京东方Q1利润暴跌94%:价格已开始反弹
油价居高不下!中石油、石化、海油三桶油赚大:一季度轻松几百亿 当前讯息
天天快讯:探寻历史文脉 守护城市记忆
中信建投国家电投新能源REIT公告原始权益人增持 彰显新能源REIT市场长期投资价值 环球资讯
全球快看点丨佛山机器人产业链如何借势优化?数智化、资本化构建千亿级产业“新赛道”
网红日式甜品零食 上行斋生巧福团1.45元/枚发车
天天微动态丨每天烧掉4300万!无人驾驶出租车巨头摊牌:最多再撑一年
焦点观察:杭州女子遇“串串刺客”:吐槽6片菜叶6块钱
太卷了!四川烧烤虫草火了 还有牦牛刺身:网友直呼太硬核|环球热议
氯化钡和碳酸钠反应(碳酸钠与氯化钙反应的化学方程式)
紧身皮裙 透视look 30+的女人原来这么敢穿
今热点:门票、火车票一抢而空!这假期注定人潮汹涌
官方明确了!广州不鼓励发展共享电动自行车
当前视讯!61岁京东快递员退休 退休金每月3000+ 同行羡慕
10999元!海尔发布混动热水器:可燃气可纯电 3种加热模式
精神阿根廷人哭泣 《星战幸存者》游戏1.9元bug价没了
凯度电器亮相AWE:解锁高端厨房,创造美好厨居生活-环球热门
天天热推荐:OAuthApp v2.4.28 | 前端发布工具 | Azuer OpenAI、SSL 证书工具
环球通讯!开心档之MySQL 导出数据
焦点简讯:MQTT-QoS与协议流程
H7-TOOL的CANFD Trace全解析功能制作完成,历时一个月(2023-04-28) 今日看点
12 Linux的伙伴系统和SLAB分配器
吉林省一季度末绿色贷款余额同比增长28.3%|环球新动态
【新华财经调查】辽沈银行去年置换257亿高息存款 历史包袱仍致29亿亏损
每日快讯!大明国际(01090):公众持股量约为20.71% 低于上市规则规定的最低规定百分比
抗菌透气!蝶安芬四角裤3条39.9元大促
每日看点!歼20看爽!国产航空大片《长空之王》今日上映:严查偷漏瞒报票房
曾致人死亡 印度再发生火车撞牛事故:工作人员现场拆车头
被老人故意推倒摩托车主终获赔偿:强制执行划扣16704元 环球速递
淄博大哥免费接送游客被塞钱 网友:双向奔赴-每日消息
世界百事通!刚刚!美光宣布:不降价!
软件开发所有文档合集下载 全球今亮点
最新资讯:题目 3158: 蓝桥杯2023年第十四届省赛真题-三国游戏(贪心)
美团一面:如何实现一个100W ops 生产者消费者程序?
银河麒麟V10系统安装Redis|环球观点
vue3 + ts + vite 封装 request 每日热议
焦点关注:商品日报(4月28日):黑色系疲软焦煤大跌近4% 红枣收涨近4%
国家外汇管理局:1-3月,中国外汇市场累计成交60.15万亿元|天天快资讯
每日速讯:iPhone 15系列换USB-C接口了!快充感人
环球即时:出城大片上演:多地道路拥堵
天天热头条丨手机销量大增41%!华为王者归来:一季度营收1321亿 涨了
密集落下!实拍北京多地突降冰雹:黑云压城
顶流“花花”提前休五一 保安大叔:和叶在值班
火车软卧是什么样子的(火车软卧)
用 ChatGPT 写代码,效率杠杠的! 实时
一文看懂低代码,5分钟从入门到原理全搞定 环球热文
论并行,并发,同步,异步之间的联系与区别-天天实时
【环球速看料】柞水终南山寨一日游攻略(终南山寨在什么地方)
中信建投国家电投新能源REIT获原始权益人增持3200万份
天天快资讯丨【财经分析】IPv6如何从“能用”转向“好用”“爱用”?
不靠氪金 价格卷死同行:逆水寒手游开启二测多次冲上热搜:预约超3000万
好友田启文爆料周星驰或将于65岁重返大银幕!自导自演、阵容空前-短讯
抗衡奔驰E级 全新宝马5系无伪谍照首曝:大鸡腿档杆成历史
比马斯克的猎鹰还强10倍?俄罗斯自研火箭将可重复使用100次 天天热点
蔚来起诉抖音大V造谣侵权:索赔200万
环球观点:中科氢量平通仪好不好(中科氢量平通仪)
python的绘图工具matplotlib.pyplot-环球报资讯
App Store上架流程/苹果app发布流程 全球快播
当AI遇上AD,腾讯信息流广告行业的智能化营销前景如何?-世界通讯
环球观速讯丨“3nm EUV”工艺稳了 Intel明年上半年出货144核至强处理器:超越Zen4
明天五一!滴滴副总裁李敏:今晚高峰打车不容易 成功率可能不足50%|全球新动态
成都一民宿推出“36元睡客厅躺椅”服务:已被预订一空
环球百事通!100%纯棉!雅鹿男士背心2件只要29元
1L体积塞进电源!联想小新mini主机开启预售:3699元起
轻松脱眉毛下垂的方法是什么
二分查找算法讲解及其C++代码实现 天天聚看点
世界今日报丨相亲成功率100%!技术大佬都在用的SWOT模型【No.3】
当前播报:generate什么意思_generate是什么意思呢
全球关注:特斯拉:不要相信马斯克对自动驾驶的宣传、可能是假的
5月26上映!《小美人鱼》女主全球爆火 黑小美人鱼晒新海报原来这么美? 最新消息
锦州师范学院地址在哪里 锦州师范学院
这两个重载方法,你怎么重构?
民航今天预计发送旅客208万人次
ChatGPT成必备技能!超九成企业想雇佣了解ChatGPT的员工
【全球播资讯】性能提升36%!Surface Laptop 5评测:Windows阵营最精致优雅的轻薄本
搭载全新12代i3八核处理器轻薄本仅2999元!攀升笔记本超级秒杀
手机摆动跳广告判了!大学生起诉美图秀秀获赔1元
视点!国外车主吐槽新特斯拉Model S做工差:对不起这价格
每日快播:华为P60可支持5G了 只要640元
视焦点讯!博弈论入门
定了!“五一”期间,这些行为不予处罚|今日讯
首发6nm天玑8020芯片!荣耀平板V8发布:1799元起
日本东电坚持福岛核污染水排海计划不变:总量约133万吨|全球热资讯
当前看点!40年Microsoft品牌再见!Suface全面接棒微软配件市场
各个大长腿超短裙吸睛:淄博一群175美少女接送游客非官方行为 天天热点评
热门看点:首款百万售价比亚迪!仰望U8动力信息曝光:纯电180km、零百最快3.6s
亚洲有多少个国家?亚洲最好的大学是哪个?亚洲哪个国家最干净?
全球新资讯:无锡口腔医院价格表
进击的巨人真相是什么?进击的巨人最终季大结局
武林外传为什么那么火?武林外传为什么不拍第二部?
为什么这么多人喜欢海绵宝宝?为什么海绵宝宝里的章鱼哥总是不开心?
猫咪为什么不喜欢橘子味?橘猫为什么体型那么大?
qq炫舞炫彩宝石怎么获得?qq炫舞炫彩宝石有什么用?
IM开发干货分享:IM客户端不同版本兼容运行的技术思路和实践总结